Стать инвестором способен человек даже со скромным доходом. Успешность инвестирования зависит не от размера стартового капитала, а от грамотного мышления и распределения ценных бумаг, а также от понимания, что есть пассив и актив. Можно потерять большие суммы и грамотно увеличить малые. И все же: сколько нужно вложить денег для инвестиций в те или иные финансовые продукты?
В США и странах Европы простую истину о том, что инвестировать может каждый, поняли уже давно. Процент населения, так или иначе присутствующий на финансовых и фондовых рынках, колеблется там от 40 до 70%. В России же инвесторами по разным оценкам являются лишь 2-5% людей. Между тем порог для входа на финансовый и фондовый рынки вполне посилен для обычного человека – ряд банковских продуктов и предложений управляющих компаний начинается от суммы не более нескольких тысяч рублей.
Банковский депозит
Этим инструментом зачастую пользуются, когда нужно накопить сумму на конкретную цель. Банковские депозиты наименее рискованный путь накопления денег в смысле колебания дохода, так как растет по гладкой прямой вверх. Однако риск депозитов в другом: инфляция со временем обесценивает полученный процент. Поэтому инвестициями банковский депозит не назовешь; это вариант сохранения стоимости денег.
ТОП-10 самых надежных банков России по финансовым показателям 2018 года выглядит так:
|
Банк |
Мин. сумма (руб.) |
Доходность |
Срок |
|
| 1 | ПАО РОСБАНК | 15 000 | До 7,5% | От 3 до 36 мес. |
| 2 | АО ЮниКредит Банк | 15 000 | До 7,75% | От полугода |
| 3 | АО «Райффайзенбанк» | 100 000 | До 8% | До 2-х лет |
| 4 | ПАО Сбербанк | 50 000 | До 7,4% | 5 мес./1 год |
| 5 | Банк ВТБ (ПАО) | 30 000 | До 8% | 1080 дней |
| 6 | АО «АЛЬФА-БАНК» | 50 000 | До 8% | 1-3 года |
| 7 | ПАО «Промсвязьбанк» | 10 000 | До 7,5% | От 4 мес. до 2 лет |
| 8 | ПАО Банк «ФК Открытие» | 50 000 | До 9% | 91-367 дней |
| 9 | АО «Газпромбанк» | 50 000 | До 7,9% | 181 день |
| 10 | ПАО «МКБ» | 50 000 | До 8% | 1 год |
Актуальную среднюю ставку можно увидеть здесь. За последние 3 года ставки по вкладам, несмотря на падение, перекрыли процент официальной инфляции – однако если посмотреть на ситуацию с 2000 г, то заметно, что в целом депозиты инфляции несколько проигрывают.
Хорошая новость лишь в том, что на сегодня вы с большой вероятностью вернете все вложенные деньги и начисленные проценты, если сумма на счету не превысит 1,4 млн. руб. Суммы именно до этого значения подпадают под государственную систему страхования вкладов. Как видно, даже в банках первой десятки нужно вложить лишь небольшие суммы порядка 10-15 тысяч рублей.
ПИФы (паевые инвестиционные фонды)
Покупка ПИФов позволяет инвесторам выйти на фондовый рынок, но не самостоятельно, а через управляющую компанию. Размещением ценных бумаг и операциями с ними на фондовом рынке занимается именно она. Инвестор, покупая так называемый пай, претендует на долю прибыли от результатов управления компании соразмерно вложенным средствам.
Это вполне доступный инструмент для начинающих инвесторов, которые либо мало знают о рынке, либо не имеют возможности уделять ему достаточно времени. При этом инвестор действует по той же схеме, что и с депозитом: купил и забыл. Деньги работают без его участия. Сколько нужно вложить денег здесь?
Выбор продуктов управляющих компаний дублирует практически все возможности фондового рынка. Если на бирже вы за условную 1000 руб. покупаете одну ценную бумагу (акцию или облигацию) конкретной компании, то приобретая паевый фонд по той же цене, вы вкладываете сразу в целый пакет бумаг. Это позволяет равномерно распределить риски, однако может и существенно снизить доходность.
ТОП-10 паевых инвестиционных фондов по стоимости чистых активов за 2018 год:
| Управляющая компания | Стоимость чистых активов (руб.) | Порог вхождения (руб.) | Пополнение (руб.) | |
| 1 | Газпромбанк – Управление активами | 25 575 767 211 | 50 000 | 1 000 |
| 2 | ВТБ Капитал Управление активами | 25 307 490 780 | 5 000 | 1 000 |
| 3 | Сбербанк Управление Активами | 20 777 417 612 | 15 000 | 1 500 |
| 4 | Альфа-Капитал | 18 359 877 415 | 100 | 100 |
| 5 | Райффайзен Капитал | 18 358 079 561 | 50 000 | 10 000 |
| 6 | РСХБ Управление активами | 6 925 490 562 | 5 000 | 1 000 |
| 7 | Система Капитал | 6 359 187 398 | 400 000 | 200 000 |
| 8 | УРАЛСИБ | 4 803 556 404 | 1 000 | 1 000 |
| 9 | Атон | 4 310 886 739 | 1 000 | 1 000 |
| 10 | ОТКРЫТИЕ | 3 112 762 458 | 5 000 | 1 500 |
Итого, некоторые паевые фонды оказываются еще доступнее депозитов и позволяют вкладывать от 1000 рублей. Результат тут, особенно в паевых фондах акций, может колебаться в широких пределах и инвестору нужно уметь выдерживать просадки. Вознаграждением за это может стать повышенная доходность – но стоит помнить, что отнюдь не любой принятый риск обеспечивает будущую прибыль. Дивиденды реинвестируются.
При этом комиссии ПИФов могут составлять до нескольких процентов, особенно, если они покупают зарубежные фонды. Комиссии складываются из:
- Надбавки при покупке пая (включена в стоимость 1 пая и составляет не более 1,5%). Чем больше паев покупается единовременно – тем надбавка меньше и наоборот.
- Вознаграждений самой УК (расходов, связанных с управлением активами, оплаты аудиторам и регистраторам). Взимается подобно абонентской плате у операторов связи ежедневно равными долями. В общей сложности может “накапать” вплоть до 8-10% в год.
- Скидки при продаже. Название обманчиво, это снова комиссия. Однако чем дольше инвестор является держателем пая, тем меньше будет скидка, которую вычтут из стоимости его пакета бумаг при продаже. После 3 лет обычно равна нулю.
Численный пример влияния комиссий: за последние 5 лет (2014-2018) ПИФы Сбербанка и Открытия на американский рынок дали 137% и 142% соответственно. Это кажется отличным результатом: американский рынок в указанный период неплохо рос, а рубль пережил в конце 2014 года сильную девальвацию к доллару. В результате средний доход получился около 19% годовых, что примерно в 2.5 раза больше, чем актуальные предложения по депозитам.
Но этот показатель блекнет, если мы посмотрим на доходность индекса MSCI USA с учетом дивидендов и налогов – в пересчете на рубли он дал около 200% или почти 25% годовых. Итого, в сравнении с паевыми фондами около 6% потерь каждый год, а условные 100 000 рублей превращаются не в 300 000, а только в 237 или 242 тысячи. И отрыв будет только расти.
Вывод: в американский и вообще зарубежный рынок лучше инвестировать другими способами. Тогда как для российского рынка отдельные паевые фонды с низким уровнем затрат, отслеживающие индекс отечественных акций, могут быть вполне достойным вариантом.
Брокеры фондового рынка
Наконец, инвестор может самостоятельно управлять своими активами, став клиентом биржевого брокера. Сами по себе частные лица действовать на фондовом рынке не могут, поэтому для торговли ценными бумагами на бирже необходимо заключить договор с брокерской компанией.
Порог входа в этом случае повышается – заходя на рынок со скромным депозитом, инвестор просто рискует потратить весомую часть на комиссии брокеру. Как правило, большинство компаний берут свой процент с каждой сделки: покупки или продажи ценных бумаг. Сколько денег нужно вложить для открытия брокерского счета?
ТОП-10 крупнейших российских брокерских компаний по итогам 2018 года:
| Название | Торговый оборот (руб.) | Количество клиентов | Порог входа (руб.) | Мин. комиссия за сделку | |
| 1 | ФГ БКС | 436 477 458 261 | 329 754 | 50 000 | 0,0354% |
| 2 | ВТБ | 119 534 326 566 | 319 482 | 30 000 | 0,0413% |
| 3 | АО «ФИНАМ» | 106 663 595 333 | 208 258 | 30 000 | 0,0354% |
| 4 | Сбербанк | 106 156 421 719 | 544 225 | – | 0,125% |
| 5 | ФК «Открытие» | 74 543 122 780 | 179 600 | 50 000 | 0,057% |
| 6 | АО “ИК “Ай Ти Инвест” | 44 482 393 550 | 14 066 | 10 000 | 0,035% |
| 7 | ООО “АТОН” | 32 156 657 483 | 50 250 | 50 000 | 0,18% |
| 8 | АО “АЛЬФА-БАНК” | 29 990 707 085 | 94 241 | – | 0,04% |
| 9 | ООО “АЛОР “ | 26 284 126 726 | 34 914 | 10 000 | 0,055% |
| 10 | ЦЕРИХ Кэпитал | 18 321 219 185 | 16 584 | – | 0,055% |
Профессиональные инвесторы отдают предпочтение профильным компаниям (Финам, БКС), то есть брокерам, которые специализируются на фондовом рынке. Начинающим инвесторам зачастую комфортно работать с крупными известными банками, для которых брокерская деятельность не является основной (Сбербанк, ВТБ и т.д.). Возможно, причиной является более дружественный для новичка интерфейс. При выборе брокера важно обратить внимание на следующие параметры:
- Размер тарифа на открытие торгового счета (единоразово не более 300 руб.), депозитарного сбора (от 100 до 300 руб./месяц при наличии активных операций) и комиссии за сделку
- Существует ли плата за ввод и вывод средств
- Есть ли возможность бесплатного доступа к программному обеспечению для самостоятельной торговли (Quik)
- Наличие техподдержки
Что еще характеризует российский брокерский счет? Во-первых, для выхода на зарубежные рынки нужен статус квалифицированного инвестора, что по факту означает активы не менее, чем на 6 млн. рублей. Во-вторых, на российских биржах очень ограничено число диверсифицированных фондов, а ликвидность небольшого количества вариантов довольно низка. В-третьих часто при падении суммы счета ниже определенной границы условно-бесплатные услуги становятся платными.
Выводы
Относительно минимальной суммы инвестирования перечисленные варианты распределяются так:
- ПИФы (от 1 000 рублей)
- Депозиты (от 10 000 рублей)
- Брокерский счет (от 30 000 рублей)
Каждый вариант имеет свои плюсы и минусы: депозит дает только прибыль, но она лишь компенсирует инфляцию, причем не всегда полностью. ПИФы иногда неплохо подходят для инвестиций на российском рынке, но те из них, которые покупают зарубежные фонды, имеют очень высокие комиссии и инвестору невыгодны. Хотя в будущем затраты инвестора наверняка станут меньше.
Брокеры делают упор на отдельные ценные бумаги и часто мотивируют клиентов к активным действиям, заботясь о своей прибыли с комиссий. Отдельным вариантом может быть инвестирование через зарубежные страховые компании – обзор одной из них здесь. Другое возможное решение – открытие счета у зарубежного брокера, для чего иногда достаточно 2000 долларов или евро. Это больше, чем 30 000 рублей, но все же вполне умеренно.
Инвестиции Газпромбанк — это финансовые продукты и услуги, которые предоставляет Газпромбанк своим клиентам для вложения средств с целью получения дохода. Газпромбанк является одним из крупнейших банков России, и предлагает широкий спектр инвестиционных инструментов для частных и корпоративных клиентов. Вложения через Газпромбанк включают как традиционные депозиты, так и более сложные финансовые продукты, такие как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды (ПИФы), а также индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).
Почему стоит инвестировать через Газпромбанк?
- Надежность и стабильность: Газпромбанк является частью Газпром группы, одного из крупнейших энергетических холдингов в мире, что гарантирует его финансовую устойчивость.
- Прозрачные условия: Газпромбанк предоставляет полную информацию о возможных рисках и доходности своих продуктов, что помогает инвесторам принимать осознанные решения.
- Широкий выбор инвестиционных продуктов: От облигаций и акций до паевых фондов и ИИС — каждый клиент может выбрать подходящий продукт в зависимости от своих целей и рисков.
- Гибкость: Возможность выбрать инвестиции с различным уровнем риска, доходности и сроком вложений.
- Профессиональное сопровождение: Газпромбанк предлагает консультации и помощь специалистов для оптимального выбора инвестиционных инструментов.
